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0DTE auf SPX

0DTE Optionen verfallen noch am selben Handelstag. Damit stehen Timing, Liquidität und ein klarer Intraday-Plan im Vordergrund.

Einleitung

Warum SPXW dafür sinnvoll ist

Für 0DTE eignen sich vor allem liquide, cash-settled Indizes. Genau dort bleiben Ausführung und Risiko oft besser kontrollierbar als in kleineren oder illiquiden Underlyings.

SPXW ist besonders passend, weil es sich um europäisch ausgeübte, cash-settled Indexoptionen handelt. Es gibt also keine physische Aktienlieferung.

Die regulären PM-settled Kontrakte laufen am Verfallstag bis 16:00 Uhr ET. Danach endet der Handel des auslaufenden Kontrakts, ohne den typischen Aktienlieferungsprozess vieler US-Aktienoptionen.

Später kann der Workflow über die OWS Tools ergänzt werden. Für jetzt geht es nur um die Grundidee.

Offizielle Grundlagen: Cboe SPX und Cboe SPXW.

Kurzfassung

Die wichtigsten Punkte

  • 0DTE Verfall noch am selben Börsentag.
  • Bevorzugt Liquide, cash-settled Indizes.
  • SPXW Europäisch ausgeübt und cash-settled.
  • Timing Regulärer Same-Day-Verfall um 16:00 Uhr ET.
  • Vorteil Keine physische Aktienlieferung.
  • Praxis Saubere Exits und Disziplin gehen vor Meinung.