Börsenampel
Eine erste Marktampel für Risiko und Volatilität
Ruhiger VIX plus ruhiger VVIX spricht eher für ein entspanntes Marktumfeld. Steigen beide gleichzeitig, wird das Marktregime oft instabiler. MOVE, GVZ, VXSLV und OVX zeigen Risiken außerhalb des Aktienmarkts.
Ampel 1
Volaindizes
Für die erste Fassung schauen wir auf VIX, VVIX, MOVE, GVZ, VXSLV und OVX.
Direkt daneben steht eine grobe historische Einordnung. Sie basiert auf der Lage des aktuellen Werts innerhalb der letzten 12 Monate.
Conclusion
- VIX US-Aktienrisiko und 30-Tage-IV auf SPX.
- VVIX Nervosität im Vola-Komplex selbst.
- MOVE Erwartete US-Zins- und Anleihemarktvolatilität aus optionsimpliziter Renditevolatilität.
- GVZ Gold-Volatilität; hohe Werte können Stillhalter-Chancen in GLD oder GC anzeigen.
- VXSLV Silber-Volatilität; hohe Werte können Stillhalter-Chancen in SI oder SLV anzeigen.
- OVX Öl-Volatilität bei Geopolitik, Wachstum und Angebot.
Pro Tipp: SVOL
SVOL ist der Simplify Volatility Premium ETF. Er ist kein Volaindex, sondern ein handelbares Short-Vola-Produkt auf die VIX-Futures-Prämie.
Die Strategie zielt grob auf eine gedämpfte inverse Exposure von etwa -0,2x bis -0,3x auf kurzfristige VIX-Futures. Das kann in ruhigen Vola-Phasen Income liefern, kann in echten Vola-Schocks aber trotzdem deutlich leiden.
Für die Ampel bleibt SVOL daher eher ein Produktbeispiel. VIX, VVIX und die VIX-Terminstruktur sind die besseren Signale.