Strategien
Flyagonal
Hier sind Originalstrategie und Optionist Variante bewusst sauber getrennt.
Original
1. Originalstrategie
Die Ursprungsstrategie besteht aus einer Call Broken Wing Butterfly oberhalb des Kurses und einer Put Diagonal unterhalb des Kurses.
Typisch sind kurze Short-Legs mit etwa 8 bis 10 DTE und ein Long Leg mit ungefähr doppelter Restlaufzeit.
Das Gewinnziel liegt laut Quelle grob bei etwa 10 Prozent des maximalen Verlusts, und die typische Haltedauer liegt nur bei 3 bis 5 Tagen.
Original: Call Butterfly + Put Diagonal
- Long Call ATM −20 / 10 DTE
- 2× Short Call ATM / 10 DTE
- Long Call ATM +100 / 10 DTE
- Short Put ATM −100 / 10 DTE
- Long Put ATM −120 / 20 DTE
Optionist
2. Optionist Variante
Im Zentrum liegen 2 Short Calls im Delta-50-Bereich. Dazu kommen ein Long Call bei ATM minus 6, ein Long Call bei ATM plus 5 und ein Short Put bei ATM minus 12.
Geeignete Underlyings sind vor allem SPY, SPX und XSP. Die Struktur ist eher für ein volatileres Marktumfeld mit erhöhter IV gedacht, grob ab einem VIX über 20.
SPY Setup
- Long 1x Call ATM-6
- Short 2x Calls Delta 50 / ungefähr ATM
- Long 1x Call ATM+5
- Short 1x Put ATM-12
P/L-Diagramm
Optionist Variante
SPY: Optionist Variante
- Short Put ATM −12
- Long Call ATM −6
- 2× Short Call ATM
- Long Call ATM +5
Links wirkt der Short Put, in der Mitte liegt das Gewinnzentrum rund um die zwei Short Calls, und rechts bleibt durch den oberen Call-Wing noch ein kleiner positiver Restwert.
Backtests
Optionist Variante
Die Option-Omega-Auswertungen zeigen Gesamtverlauf, Jahresergebnisse und Outcome-Verteilung.
