Einleitung
Was 0DTE Optionen ausmacht
0DTE-Optionen haben am Morgen noch Restlaufzeit, am Nachmittag aber bereits ihren letzten Handelstag. Das macht sie extrem sensitiv für Intraday-Bewegung, Gamma und den schnellen Verfall des Zeitwerts.
Für diesen Handelsstil eignen sich vor allem cash-settled Indizes mit hoher Liquidität. Dort bleiben Spreads, Ausführung und Positionsmanagement in der Regel sauberer als bei weniger liquiden Einzelaktien oder Nischenprodukten.
SPXW ist dafür besonders interessant, weil es sich um europäisch ausgeübte, cash-settled Indexoptionen handelt. Du hast damit keine physische Aktienlieferung, sondern einen reinen Barausgleich zum Abrechnungsergebnis.
Ein weiterer Vorteil der regulären PM-settled SPXW-Kontrakte ist das Zeitfenster: Der Handel im auslaufenden Kontrakt endet am Verfallstag um 16:00 Uhr US Eastern Time. Danach gibt es keine nachgelagerte Aktienausführung wie bei amerikanischen Aktienoptionen, weil SPXW ein cash-settled Indexprodukt ist.
Für spätere Scans und Setups kann der Workflow dann über die Optionist.net OWS Tools ergänzt werden. Für diesen ersten Schritt steht aber bewusst nur die Einordnung im Vordergrund.
Offizielle Grundlagen: Cboe SPX Specifications und Cboe SPXW Specifications.