Taktik
Wie 0DTE auf SPX hier gehandelt wird
0DTE-Optionen verfallen noch am selben Handelstag. Genau deshalb werden Timing, Ausführung und Intraday-Risikomanagement wichtiger als bei fast jedem anderen Optionsstil. Für die erste Version dieser Seite stehen bewusst nur zwei Richtungs-Setups im Vordergrund: Bull Put Spread und Bear Call Spread.
Der Bull Put Spread ist die bullische Variante für Tage, an denen Support, Trend oder Marktstruktur eher nach oben zeigen. Der Bear Call Spread ist die spiegelbildliche bärische Variante für schwächere Sessions oder Rally-Fades in Widerstandszonen.
Je nach Marktbedingungen und impliziter Volatilität kann der Workflow später auch in einen Iron Condor übergehen. Dann werden beide Seiten kombiniert, wenn das Marktumfeld eher neutral ist und die IV einen breiteren Prämienverkauf zulässt.
SPXW eignet sich dafür besonders gut, weil die Optionen hoch liquide, cash-settled und europäisch ausgeübt sind. Der auslaufende reguläre PM-settled Kontrakt endet am Verfallstag um 16:00 Uhr ET. Es gibt also keine physische Aktienlieferung wie bei vielen US-Aktienoptionen.
Zusätzlich sind SPXW-Serien an mehreren Wochentagen verfügbar. Genau das macht 0DTE auf SPX praktisch handelbar, weil fast jeder Handelstag einen passenden tagesaktuellen Verfall mit sich bringt.
Was 0DTE attraktiv und gleichzeitig gefährlich macht, ist die extreme Beschleunigung von Gamma und Theta in den letzten Handelsstunden. Kleine Indexbewegungen können die Struktur eines Spreads dann sehr schnell kippen. Positionsgröße und frühes Risikomanagement sind deshalb wichtiger als bei fast jeder anderen Optionsstrategie.
Mit der OWS kann dieser Prozess automatisiert unter klaren Bedingungen ausgeführt werden. Das Tool kann je nach Marktlage einen Bull Put Spread, Bear Call Spread oder später auch einen Iron Condor vorbereiten und umsetzen.
Performance 2025 bis 2026
Das folgende Bild zeigt als Nachweis, dass 0DTE in deinem Zeitraum 2025 bis 2026 bereits eine messbare Rolle in der Performance gespielt hat.
